风险资本是指提供给处于早期阶段、具有高成长性的初创公司的金融资本。风投基金通过拥有其所投资公司的股权来赚钱。他们大多在生物技术和IT等高科技产业中拥有一些新颖的技术或商业模式。典型的风险投资是通过最终变现事件获得回报，如公司的交易出售或首次公开发行。它也被称为A轮融资。VC是私人股本的一种形式。
除了股本资金,天使投资与其他种子融资选择,风险投资更有吸引力的新公司与有限的操作历史,小得多的提高资本在公开市场&还没有达到,他们可以完成债务提供或从银行获得贷款。在高风险的交换中，风险资本家通过投资于较小的和不成熟的公司，他们得到了一个重要的控制公司的决定，以及公司的所有权的很大一部分，因此货币价值。
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风险投资还与美国GDP的2%的就业创造有关，知识经济&被用作衡量一个经济体或地区的创新。从统计数据可以看出，美国每年有近200万家新企业诞生，其中约800家获得了VC投资。根据NVCA的数据，11%的私营部门工作来自风险投资支持的公司，风险投资支持的收入占国家GDP的近21%。
这也是一种公共和私营部门都可以建立一种制度，系统地为新产业和公司的进步创造网络的方式。该机构帮助识别和组合公司的各个部分，如商业模式、营销知识、技术专长和财务。一旦这些企业被整合，它们就会成为搜索网络中的节点，在它们的领域内设计和制造产品。
获得风险投资与获得贷款或债务有很大的不同。无论企业是成功还是失败，贷款人都有法律权利收取贷款利息和确保资金的偿还。风险投资是为了交换公司的股权。作为股东的风险资本家的投资回报取决于公司的盈利能力和业务的增长。当企业被卖给其他所有者时，风险资本家通过出售他的股份而退出企业，从而获得收益。
一般来说，那些风险投资家在决定投资什么的时候是非常挑剔的。因此，这些公司都在寻找快速增长的潜力、创新的技术、令人印象深刻的管理团队和发达的商业模式等极端品质。其中，基金最感兴趣的是增长潜力极高的项目。因为这样的风险投资最有可能在预期的时间范围内提供财务回报和成功退出。时间范围通常在3至7年之间。
投资不是流动的&它也需要一个延长的时间框架来收获。因此，风险投资家在投资前应该进行详细的尽职调查，并对所投资的公司进行培育，在项目估值对风险投资家有利的情况下，增加进入首次公开募股阶段的可能性。
由于没有任何公开交易所上市他们的证券，私人公司与风险投资公司和其他私人股本投资者的一些方式，包括从投资者的可信来源或其他业务联系，投资者座谈会和会议以及公司直接向投资者团体面对面推介的峰会。它还包括速度冒险。这类似于为资本而进行的速配。在这种情况下，在10分钟内，投资者就会决定他是否对这个想法感兴趣并想要一个后续会议。此外，许多新的私人在线网络正在进入商业领域。它们提供了与投资者见面的额外机会。
这种对高回报的需求使得风险资金成为公司昂贵的资本来源&最适合那些有大量前期资本要求的企业，而这些企业无法通过其他廉价的选择，如债务来融资。对于软件等无形资产及其他无法证明其价值的知识产权来说，这是一个非常常见的案例。所以，反过来，这也解释了为什么VC在快速发展的技术和生物技术领域最为流行。
如果一个公司有品质风险投资家寻求包括一个好的管理团队,一个坚实的商业计划,每年40%的最低回报率目标,一个好的结束之前可能退出投资的资金周期和投资热情的创始人,该公司将发现它更容易筹集资本。
风险轮融资主要分为6个阶段。它们对应于公司发展的以下阶段。
•种子基金-这是证明新创意所需的第一轮融资，通常由天使投资者提供。另一种新兴的种子融资方式是股权众筹。
•创业-需要资金用于产品开发和市场推广的早期公司。
•增长,它们是早期销售和制造基金。这就是风投的切入点。这轮A轮可以被认为是第一轮机构融资。
•第二轮-为产品正在销售但尚未盈利的早期公司提供的营运资金。这是A轮的后续投资，因此可以称为B轮。下一个是C系列等等。
•扩张,这是一家新盈利公司的扩张资金。它也被称为夹层融资。
•风险投资家退出-风险资本家可以通过收购、二次出售或首次公开募股(ipo)的方式退出公司。当新的投资者或者风险投资家或者私人股本投资者购买现有的股份或者风险投资家的股份时，早期风险投资家可能会在随后的几轮融资中退出。有时，一个公司非常接近首次公开募股，可能会允许一些风险资本家退出该业务&相反，新的投资者可以希望从首次公开募股中赚取利润。
•过桥融资-当一家初创公司在风险投资的两轮融资之间寻求资金时，它就会出现。过桥融资的目的是筹集较小数额的资金，而不是一整轮。这里的参与者大多是现有投资者自己。
本文由来自SIMSR的Gopal Zavar撰写
